流动资产项目营运资金管理 (ppt 73页)
所属分类：资金管理
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资料简介：
营运资金管理的重要性
营运资金管理策略
流动资产项目的管理
流动负债项目的管理
本章主要内容：
一、营运资金管理的重要性
（二）营运资金的特点
（三）企业的营业循环
营业循环周期的计算：
（四）营运资金需求
案例：法国家乐福公司资产负债表
试分析2001年和2002年营运资金需求。
二、营运资金管理策略
（二）流动资产组合的策略（流动资产占总资产的比例）
匹配的融资策略
稳健型的融资策略
激进型的融资策略
（三）流动资产项目组合策略（流动资产各项目之间的比例）
（四）流动负债融资组合策略
（五）营运资金组合策略的选择
三、流动资产项目的管理
2. 现金管理的内容
3. 现金预算
编制时需要把握几点:
XO公司20X7年损益表
（2）调整净收益法
4. 目标现金余额的确定
目标现金余额的存货模式原理：
现金持有量的成本：
对总成本
鲍摩尔模型的局限性：
（2）米勒—奥尔（Miller-Orr）模型
随机模型的基本原理：
随机模型的成本函数：
上限H和恢复点Z的确定：
根据随机模型确定目标现金余额的基本步骤：
（3）现金周转模型
5.现金的日常管理
减少前两个阶段时间的方法：
（2）延期支付
6.闲置资金的投资
（二）应收账款的管理
2.应收账款管理的内容
（1）资信调查
（2）信用评估
方法二：信用评分法
评分项
风险系数及对策：
（3）信用决策
（4）收账政策
企业的信用政策的收益和成本
信用政策的决策：例题
降低信用标准：
改变信用条件：
（三）存货的管理
2.存货的日常控制
其一：经济进货批量基本模型
以Q为自变量，求TC对Q的导数，且令TC(Q)’=0,可得：
其二：存在数量折扣时的经济批量模型
其三：存货陆续供应和使用情况下的经济批量模型
（3）订货点的控制
（4）存货ABC分类控制
四、流动负债项目的管理
（二）商业信用
2.商业信用的成本
（三）银行短期借款
如果简单利率贷款的到期期间短于一年，若n代表一年内还款的期数，则：
(2)贴现利率
(3)补偿性余额的实际利率
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