风险厌恶和风险资产配置概论(PPT 37页)

风险资产配置
风险和风险厌恶
风险厌恶和效用价值
表 6.1 可供选择的风险资产组合 (无风险利率 = 5%)
效用函数
表6.2 几种投资组合对不同风险厌恶水平投资者的效用值
均值-方差(M-V) 准则
估计风险厌恶系数
风险资产与无风险资产组合的资本配置
基本资产配置
无风险资产
图 6.3    3个月银行存单和短期国债收益率差价
单一风险资产与单一无风险资产的投资组合
例： 使用 6.4 的数据
例子
图 6.4 投资可行集
资本配置线的杠杆（杠杆融资）
图6.5 借贷利率不相等时的可行集
风险容忍度与资产配置
表 6.4 风险厌恶系数A=4的投资者不同风险资产比例y带来的效用值
图 6.6 效用值关于风险资产比例y的函数
风险厌恶者持有的风险资产的最优头寸
表 6.5 无差异曲线的数字计算
图 6.7 U=0.05 和U = 0.09分别对A = 2 和 A = 4的无差异曲线
图 6.8 用无差异曲线寻找最优组合
表 6.6 四条无差异曲线和资本配置线的期望收益
被动策略：资本市场线
被动策略:  资本市场线
被动投资策略的合理性
..............................

上一篇：风险厌恶系数应用研究教材(PPT 39页)

下一篇：企业风险信息管理教材(PPT 83页)

市场监管风险预防重点(doc 11页)

了解被审计单位并评估重大错报风险(PPT 54页)

风险管理概述(PPT 68页)

风险管理文化的含义与建设(ppt 34页)

城市轨道交通工程标段风险工程设计汇报(PPT 53页)

公路桥梁工程安全风险评估报告(DOCX 130页)