并购的难点与热点(ppt 11页)
所属分类:并购重组
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点击下载六、企业并购会计政策选择的经济后果分析
1. 对合并当年的影响。权益结合法将被并企业整个年度的利润并入实施合并企业的利润表,而购买法仅将合并日后被并企业所实现的利润纳入利润表,因而只要合并不是发生在年初,而被并企业从年初至合并日又有利润,合并当年按权益结合法处理所得的利润数总是大于购买法。此外,由于通货膨胀的影响,企业资产的现行公允价值一般大于其账面价值,所以,实施合并的企业仅仅通过将并入资产按先行公允价值变现,便可增加合并当年的利润。
在权益结合法下,所有与合并相关的成本都计入合并当年的费用;在购买法下,只有间接费用才计入当期的期间费用,直接费用或者冲销资本公积,或者增加合并成本。
2. 对合并后年度的影响。权益结合法按原来的账面价值记录并入的资产和负债,而且不确认商誉;购买法则相反,要按并入资产、负债的公允价值记账,而且要确认商誉。所以,在合并以后年度,按权益结合法所得的成本、费用要较购买法小,利润则要大,差额为公允价值和账面价值的差异及商誉的摊销额。
在权益结合法下,利润较高,所有者权益(净资产)较低,所有者权益回报率较高;在购买法下,利润较低,所有者权益较高,所有者权益回报率较低。如果出现负商誉,或公允价值低于账面价值,则结果正好相反。
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