期权的交易策略培训教材(PPT 40页)
所属分类:战略管理
文件大小:1597 KB
下载要求:10 学币或VIP
点击下载期权的交易策略
内容简介
一、期权与基础资产的基本组合
二、价差组合
三、跨式组合
一、期权与基础资本的组合
期权与基础资产的组合也称作合成期权,
指把一个商品的头寸和一个期权头寸结合起来,
可以形成一种与之等价的另一种期权的情况。主要包括以下四种:
(一)合成买进看涨期权
定义:指投资者同时买进一个期货和买进一个看跌期权所形成的组合。
策略要点:限制期货价格下跌带来的损失,同时希望在期货上涨时获利。
图1
定义负斜率为(-1),正斜率为(+1),水平为(0),
并以协定价格为界将横轴分为2段,这样购买看涨期权可以表示为(0,+1),
看跌期权的多头可以表示为(-1,0),
然后运用简单的加法算术,可以将上图中的关系描述为:
1.期权算术
例子
..............................
精品资料网 m.cnshu.cn
Copyright © 2004- 粤ICP备10098620号-1
风险管理 应急预案 研发管理 运营管理 内部管理 商业模式 执行力 连锁经营 公司治理 工厂管理 创新管理 家族企业 效率管理 名企案例 企业理念 价值管理 特许经营 瓶颈管理 调查问卷 策划方案 领导力 团队建设 企业变革 企业文化 战略管理 竞争策略 管理知识 危机管理 成本管理 项目管理 发展战略 年度计划 决策管理 企业上市 供应商 组织设计 产品管理 采购管理 品牌管理 企业诊断 企业咨询 商务谈判 物流管理 运作管理 管理制度 行业报告 经营管理 企划方案 MBA 流程管理 目标管理 招标投标 商务礼仪 管理表格 管理技能 管理案例 管理工具 管理手册 职业经理人 商业计划书 董事与股东 可行性报告