ch5-capm检验(pdf 48)
所属分类:抽样检验
文件大小:355 KB
下载要求:10 学币或VIP
点击下载资本资产定价模型的检验
有些学者认为不存在着上面的线性形式,也就是说,解释预期报酬的因素除β外,还有其他因素,如公司规模、市盈率等;还有学者认为,Rf可能是不太适当的无风险资产报酬。因此,对CAPM进行检验时,就有一个问题,模型能很好地拟合数据吗?由于E(R)是预期报酬,而预期是不能观测的,因此,需将预期或事前的形式转换成可以用观测数据检验的形式。这可通过假设任一资产的报酬是公平博弈,即总体上一种资产的报酬等于预期报酬E(Ri)。其中,εit是随机误差项,
..............................
上一篇:ch06(ppt 67)
下一篇:分布拟合检验(PPT 24)
精品资料网 m.cnshu.cn
Copyright © 2004- 粤ICP备10098620号-1