证券投资之最优风险资产组合(PPT 38页)
所属分类：股票证券
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资料简介：
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主要内容
投资决策
分散化与组合风险
图7.1 组合风险关于股票数量的函数
图 7.2 组合分散化
协方差和相关性
两个资产构成的资产组合: 收益
两个资产构成的资产组合: 风险
协方差
相关系数: 可能的值
相关系数
表 7.2 从协方差矩阵计算的 资产组合的方差
三种资产的组合
图7.3 组合期望收益关于投资比例的函数
图7.4 组合标准差关于投资比例的函数
最小方差组合
图 7.5 组合期望收益关于标准差的函数
相关效应
图 7.6 债券和股权基金的投资可行集和两条资本配置线
夏普比率
图 7.7 债券和股权基金的投资可行集、最优资本配置线和最优风险资产组合
图 7.8 决定最优组合
图7.9 最优组合的成分
马科维茨资产组合选择模型
图7.10 风险资产的最小方差边界
马克维茨资产组合选择模型
图 7.11 风险资产有效边界和最优资本配置线
马克维茨资产组合选择模型
资本配置和分离特性
图 7.13 有效集组合与资本配置线
分散化的威力
表 7.4 相关性和无相关性的证券等权重构造组合的风险减少
最优组合和非正态收益
风险集合和保险原理
风险共享
长期投资
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