资本资产定价模型及套利方法(ppt 39页)
所属分类:资产管理
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第一节 资本资产定价模型
第二节 套利定价模型
一、套利原理
这四种股票目前的价格、收益率、标准差和相关系数矩阵为:
现在我们把ABC三种股票以等权重组合起来,再与股票D进行比较,得下表:
计算三种股票组合与D股票的预期收益率、标准差和相关系数
二、套利定价模型(APT)
1.单因素套利定价模型
导出证券市场线
2.多因素ATP模型
三、套利定价模型和资本资产定价模型的比较
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