期权组合的盈亏分布与期权定价的理论(ppt 84页)
所属分类：股票证券
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资料简介：
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期权组合的盈亏分布与期权定价的理论目录：
第一节、期权价格的特性
第二节、期权组合的盈亏分布
第三节、期权定价的理论基础
第四节、布莱克——舒尔斯期权定价模型
第五节、二叉树期权定价摸型
期权组合的盈亏分布与期权定价的理论内容提要：
期权价格的影响因素：
（一）标的资产的市场价格与期权的协议价格
（二）期权的有效期
（三）标的资产价格的波动率
（四）无风险利率
（五）标的资产的收益
弱式效率市场假说认为，证券价格变动的历史不包含任何对预测证券价格未来变动有用的信息，也就是说不能通过技术分析获得超过平均收益率的收益。
半强式效率市场假说认为，证券价格会迅速、准确地根据可获得的所有公开信息调整，因此 以往的价格和成交量等技术面信息以及已公布的基本面信息都无助于挑选出价格被高估或低估的证券。
强式效率市场假说认为，不仅是已公布的信息，而且是可能获得的有关信息都已反映在股价中，因此任何信息（包括“内幕信息”）对挑选证券都没有用处。
效率市场假说提出后，许多学者运用各种数据对此进行了实证分析。结果发现，发达国家的证券市场大体符合弱式效率市场假说。
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