投资组合管理理论与实践(ppt 95页)

资料简介：

投资组合管理理论与实践目录：
一、投资组合的思想
二、投资组合理论的意义
三、投资组合原理
四、传统投资组合分析——简单投资组合
五、马克伟斯投资组合分析
六、证券投资基金——MutualFund
七、中国的投资基金的历史、现状与问题
八、研究现状和趋势

 

投资组合管理理论与实践内容提要：
投资组合的思想：
1、传统投资组合的思想——NativeDiversification
（1）不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里面，否则“倾巢无完卵”。
（2）组合中资产数量越多，分散风险越大。
2、现代投资组合的思想——OptimalPortfolio
（1）最优投资比例：组合的风险与组合中资产的收益之间的关系有关。在一定条件下，存一组在使得组合风险最小的投资比例。
（2）最优组合规模：随着组合中资产种数增加，组合的风险下降，但是组合管理的成本提高。当组合中资产的种数达到一定数量后，风险无法继续下降。
（3）贡献者(Pioneers)：
托宾：某年诺贝尔经济学奖。哈佛博士，耶鲁教授。主要贡献：流动性偏好、托宾比率分析、分离定理。
……

（1）严格筛选投资对象：入选基金的股票在过去10年中的收益率增长是市场平均收益增长的2倍，不能有超出1年的收益率下降记录；
（2）以中小企业为主的投资组合：40%投资于小型企业（市值低于5亿美元）；40%投资于中型企业（5-20亿美元）；20%投资于大型企业（20亿以上）；
……

主要问题：
1、立法框架：证券投资基金、产业投资基金、创业投资基金？证监委、计委、科技部？“三位一体”或“三族鼎立”？
2、投资组合比例的确定与限制： 《证券投资基金管理暂行办法》有关组合比例的规定依据何在？能否放宽？
（1）“持有1家上市公司的股票不得超出基金净值的10%。
（2）“1个基金投资于国家债券的比例不得低于该基金资产净值的20%。”=基金投资于股票，不论以成本或以市值计算，不得超过基金资产净值的80%。

..............................

上一篇：国际投资环境的复杂性分析(ppt 37页)

下一篇：制药行业的投资策略报告(pdf 16页)

第8章  投资决策(PPT 26页)

xxx(中国)投资有限公司章程(doc 24)

中外动空运发公司投资者关系管理制度(pdf 8页)

面向知识经济的企业管理（doc 5）

塑料轮胎和染料行业投资策略分析(pdf 20页)

当今世界直接投资的发展趋势及我们应该采取的对策（ppt 25）