某电力公司年度再融资规划方案(doc 53页)
所属分类：企业融资
文件大小：463 KB
下载要求：10 学币或VIP
点击下载
资料简介：
..............................
某电力公司年度再融资规划方案目录：
一、我国股票发行市场概况
二、我国上市公司再融资政策比较
三、某电力再融资战略性考虑
四、某电力再融资方案建议
五、某电力某年度可转债发行方案设计
六、国信证券服务优势及承诺
七、项目团队介绍
附件、国信证券介绍及国信投资银行业绩
某电力公司年度再融资规划方案内容提要：
我国股票二级市场后续走势分析
机构询价发行制度下，预计上述大盘公司发行的价格水平将会比已上市同行业公司相对更具竞争力，对已上市的同行业公司乃至整体市场都将形成压力。尤其如交行、中行等可能采取境内外同时发行的方式，从发行和上市开始股价就与境外直接接轨。由于目前A股市场整体上与H股市场之间的估值水平还存在一定的差距，因此可能会对A股市场形成接轨预期下的估值压力，前期市场相关行业的二级市场运行中已经明显做出反应。
……
配股的硬性政策要求
（1）经注册会计师核验，公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%；扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；设立不满3个会计年度的，按设立后的会计年度计算。
（2）公司一次配股发行股份总数，原则上不超过前次发行并募足股份后股本总额的30%；如公司具有实际控制权的股东全额以现金方式认购所配售的股份，可不受上述比例的限制。
（3）本次配股距前次发行的时间间隔不少于1个会计年度。
……
可转债的硬性政策要求
（1）最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%；经注册会计师核验，公司扣除非经常性损益后，最近三个会计年度的净资产利润率平均值原则上不得低于6%；公司最近三个会计年度净资产利润率平均低于6%的，公司应当具有良好的现金流量。
（2）可转换公司债券发行后，资产负债率不高于70%（公司的净资产额以发行前一年经审计的年报数据为准）。
（3）累计债券余额不超过公司净资产额的40%，发行后债券余额不超过公司净资产额的80%。
（4）可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平。
（5）可转换公司债券的发行额不少于人民币1亿元。
..............................
精品资料网 m.cnshu.cn
Copyright © 2004- 粤ICP备10098620号-1
