财务报表分析的其他领域讲义(ppt 33页)
所属分类:财务报表
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一、现金流量分析
二、财务比率在其他领域的应用
三、财务比率在财务失败预测中的应用
财务报表分析的其他领域讲义内容提要:
1、营业现金流量 / 流动负债
该比率反映用营业现金流量偿还本期到期债务(一年内到期的长期债务及流动负债)的能力。该比率值越高,企业流动性就越强。
由于该比率的“分子”仅仅是“营业现金流量”,即不包括财务活动(融资与投资活动)产生的现金流量,故该比率事实上旨在说明公司通过“营业”活动产生的“净”现金流量对于短期债务偿还的保障程度。
2、营业现金流量 / 债务总额
该比率反映用营业现金流量偿还所有债务的能力。该比率值越高,企业流动性就越强。
“分子”营业现金流量同上;“分母”债务总额,在保守计算中可以包括除股东权益之外的所有“负债与权益”项目,如“递延税贷项”、“可赎回优先股”等。
3、每股营业现金流量
每股营业现金流量:
(营业现金流量 — 优先股股利)/ 流通在外的普通股股数
该指标反映公司营业活动为每股普通股提供(创造)的净现金流量,从而是衡量公司股利支付能力的一个重要指标。
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