证券报酬率与风险衡量(ppt 27页)
所属分类：股票证券
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资料简介：
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证券报酬率与风险衡量目录：
第一节 报酬率
第二节 风险
第三节 证券风险之衡量
第四节 证券投资组合之报酬率与风险
第五节 资本资产评价模式
证券报酬率与风险衡量内容提要：
证券数目及风险：
当证券数目逐渐增加，投资组合的标准差降低。
系统性风险：政治或总体经济环境所带来的风险。
非系统性风险：证券的个别风险。
资本资产评价模式 (Capital Asset Pricing Model)
「资本资产评价模式」的主要假设如下：
资本市场为「完美市场」 ：无税捐、法令限制、信息成本、交易成本等，资产可无限分割。
投资人为厌恶风险者，以报酬率的「标准差」来衡量风险
投资人对投资报酬率的「期望」一致，资产的报酬率为常态分配。
投资人可用「无风险利率」利率无限制的借入及借出。
资本市场为「完美市场」 ：无税捐、法令限制、信息成本、交易成本等，资产可无限分割。
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