某公司理财营运资本管理规划(ppt 52页)
所属分类：资本管理
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资料简介：
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某公司理财营运资本管理规划目录：
一、 营运资本管理概述
二、现金管理
三、存货管理
四、应收帐款管理
某公司理财营运资本管理规划内容提要：
营运资本管理包括选择现金、有价证券、应收款和存货的水平，及各种短期融资的水平的结构，Working capital总营运资本：在经营中占用在流动资产上的资金（流动资金）净营运资本：流动资产与流动负债之差NWC营运资本需求（WCR）：流动性资产减流动性负债，
流动性的意义：减少财务拮据成本流动性的成本：流动资产投资所得与相应融资成本之差，交易——满足日常需求（源于现金流的不平衡性）预防——满足未预料的需求（源于现金流的不确定性）投机——满足利用获利机会的需求补偿性余额——应银行要求在银行帐户上保留一定的余额（间接费用）。
假设现金支付均匀，并给定：未来现金需求T；利率k；现金交易成本b，则现金批量Q对应的总成本CC = 持有现金成本 + 现金交易成本，最优返回点与交易成本正相关；与机会成本负相关
最优返回点和平均现金余额与现金流量正相关，现金流量更具有不确定性的企业应该保持更大数额的平均现金余额。
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