风险和收益实务(ppt 43页)
所属分类：收益管理
文件大小：208 KB
下载要求：10 学币或VIP
点击下载
资料简介：
..............................
风险和收益实务目录：
一、 定义风险和收益
二、 用概率分布衡量风险
三、 风险态度
四、 证券组合中的风险和收益
五、 投资分散化
六、 资本-资产定价模型 (CAPM)
风险和收益实务内容提要：
风险态度：
确定性等值 (CE) 某人在一定时点所要求的确定的现金额，此人觉得该索取的现金额与在同一时间点预期收到的一个有风险的金额无差别.
资本-资产定价模型 (CAPM)
CAPM 是一种描述风险与期望收益率之间关系的模型; 在这一模型中， 某种证券的期望收益率等于 无风险收益率 加上 这种证券的 系统风险溢价.
CAPM 假定：
1. 资本市场是有效的.
2. 在一个给定的时期内，投资者的预期一致.
3. 无风险收益率 是确定的(用短期国库券利率代替).
4. 市场组合只 包含系统风险 用 （S&P 500 指数代替).
..............................
精品资料网 m.cnshu.cn
Copyright © 2004- 粤ICP备10098620号-1
