第二章远期合约和期货合约价格的性质(ppt 77)

资料简介：

套利机会
何谓套利机会？最简单的说法是，不花钱就能挣到钱。具体地说，有两种类型的套利机会。
如果一种投资能够立即产生正的收益而在将来不需要有任何支付（不管是正的还是负的），我们称这种投资为第一类的套利机会。
如果一种投资有非正的成本，但在将来，获得正的收益的概率为正，而获得负的收益（或者说正的支出）的概率为零，我们称这种投资为第二类的套利机会。

任何一个均衡的市场，都不会存在这两种套利机会。如果存在这样的套利机会，人人都会利用，从而与市场均衡矛盾。所以我们假设市场上不存在任何套利机会。

性质
首先，证券的定价满足线性性质。
其次，有零的终端支付的证券组合，其价格一定为零。
 最后，证券的定价满足占优性质。

..............................

上一篇：第二节国际收支平衡(ppt 12)

下一篇：第七篇贸易方式(ppt 80)

财务管理之责任管理模式(ppt 26页)

社会对账与会计信息质量(doc 10)

国家重点基础研究专项经费财务管理办法(doc 12)

贷款操作实务讲义(ppt 119页)

论产品市场与货币市场的一般均衡(doc 18页)

第四章㈢联立方程计量经济学模型的识别(PPT 39页)